Бизнес-план создания торговой компании ООО « Высокие технологии»

Источниками финансирования являются:

1) средства стороннего инвестора в размере 8000, 0 тыс. руб.;

2) собственные средства предприятия в сумме 17 528 тыс. руб.

Расчет чистой прибыли на планируемый период, баланс денежных расходов и поступлений, потребность в оборотном капитале, оценка эффективности инвестиций ( на основе модели дисконтированных денежных потоков) представлены в таблицах.

В представленном балансе произведена оценка синхронности поступлений и расходования денежных средств. Расчеты выполнены в цехах на 1 января 2007 г. Нехватка денежной наличности во 2 и 3 кварталах 2007 г. будет покрываться предприятием из собственных источников.

Таблица 12. Расчет потребности в оборотном капитале, тыс. руб.

Элементы оборотного капитала	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Текущие активы - всего	7195	1559	1999	2000
В том числе: - сырье и материалы - готовая продукция - дебиторская задолженность - денежные средств	317 647 4786 1445	1254 2476 9289 2580	2262 4403 16516 4830	3617 6759 25348 7753
Текущие пассивы - всего	1095	5404	11816	22782
В том числе: - кредиторская задолженность	1905	5404	11816	22782
Оборотный капитал-всего	5290	10195	16195	20695
Изменение оборотного капитала	5290	4905	6000	4500
Коэффициент оборачиваемости	2, 26	4, 56	5, 1	6,12

Расчет потребности в оборотном капитале произведен, исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам, с учетом прогнозируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Оценка эффективности инвестиций произведена на основе модели дисконтирования денежных потоков. Период расчета определен в 4 года с момента начала инвестирования. Расчет производится с учетом полученного инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс. руб. при ставке 10% годовых. При этом, в расчет чистого денежного потока включены амортизационные отчисления, как собственный источник финансирования.

Анализ модели дисконтирования денежных потоков показывает, что при 10%-ной ставке инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс.руб. возможно его погашение во втором полугодии 2009 г. При этом, инвестор получает проценты на вложенный капитал в сумме 3639 тыс.руб.

Дисконтный срок окупаемости проекта – 25 месяцев с начала инвестирования при ставке 10% годовых. Оценка эффективности проекта проведена в соответствии с принятой практикой по показателям чистой стоимости (NPV) и коэффициенту внутренней нормы прибыли (IRR). В соответствии с расчетом NPV положительная ожидается, начиная со второго полугодия 2009 г. Внутренняя норма прибыли по проекту составит 1,42 во втором полугодии 2009 г. и 1,87 в 2010 г. Перейти на страницу: 5 6 7 8 9 10 11 12 13