Бизнес-план создания торговой компании ООО « Высокие технологии»
Источниками финансирования являются:
1) средства стороннего инвестора в размере 8000, 0 тыс. руб.;
2) собственные средства предприятия в сумме 17 528 тыс. руб.
Расчет чистой прибыли на планируемый период, баланс денежных расходов и поступлений, потребность в оборотном капитале, оценка эффективности инвестиций ( на основе модели дисконтированных денежных потоков) представлены в таблицах.
В представленном балансе произведена оценка синхронности поступлений и расходования денежных средств. Расчеты выполнены в цехах на 1 января 2007 г. Нехватка денежной наличности во 2 и 3 кварталах 2007 г. будет покрываться предприятием из собственных источников.
Таблица 12. Расчет потребности в оборотном капитале, тыс. руб.
Элементы оборотного капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
Текущие активы - всего | 7195 | 1559 | 1999 | 2000 |
В том числе: - сырье и материалы - готовая продукция - дебиторская задолженность - денежные средств | 317 647 4786 1445 | 1254 2476 9289 2580 | 2262 4403 16516 4830 | 3617 6759 25348 7753 |
Текущие пассивы - всего | 1095 | 5404 | 11816 | 22782 |
В том числе: - кредиторская задолженность | 1905 | 5404 | 11816 | 22782 |
Оборотный капитал-всего | 5290 | 10195 | 16195 | 20695 |
Изменение оборотного капитала | 5290 | 4905 | 6000 | 4500 |
Коэффициент оборачиваемости | 2, 26 | 4, 56 | 5, 1 | 6,12 |
Расчет потребности в оборотном капитале произведен, исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам, с учетом прогнозируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Оценка эффективности инвестиций произведена на основе модели дисконтирования денежных потоков. Период расчета определен в 4 года с момента начала инвестирования. Расчет производится с учетом полученного инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс. руб. при ставке 10% годовых. При этом, в расчет чистого денежного потока включены амортизационные отчисления, как собственный источник финансирования.
Анализ модели дисконтирования денежных потоков показывает, что при 10%-ной ставке инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс.руб. возможно его погашение во втором полугодии 2009 г. При этом, инвестор получает проценты на вложенный капитал в сумме 3639 тыс.руб.
Дисконтный срок окупаемости проекта – 25 месяцев с начала инвестирования при ставке 10% годовых. Оценка эффективности проекта проведена в соответствии с принятой практикой по показателям чистой стоимости (NPV) и коэффициенту внутренней нормы прибыли (IRR). В соответствии с расчетом NPV положительная ожидается, начиная со второго полугодия 2009 г. Внутренняя норма прибыли по проекту составит 1,42 во втором полугодии 2009 г. и 1,87 в 2010 г. Перейти на страницу: 5 6 7 8 9 10 11 12 13