Стили управления организацией

Обоснование эффективности инновационного проекта


На основе производственной программы, прогноза финансовых результатов, потока наличности формируется модель дисконтирования денежных потоков, представленная в таблице 22.

Таблица 22

Денежные потоки для финансового планирования, руб.

Денежный поток

Год реализации проекта

2006

2007

2008

2009

2010

1. Инвестиционная деятельность

-902

2. Финансовая деятельность

902

-225,5

-225,5

-225,5

-225,5

3. Операционная деятельность

1295,90

2578,05

3851,70

5120,53

4. Сальдо денежных потоков (1+2+3)

0

1070,4

2352,547

3626,2

4895,028

5. ЧДП(1+3)

-902

1295,90

2578,05

3851,70

5120,53

6. Коэффициент дисконтирования (20%)

1

0,8333333

0,6944444

0,5787036

0,4822531

7.ЧТДС(5*6)

-902,00

1079,92

1790,31

2228,99

2469,39

8.ЧТДС нарастающим итогом.

-902,00

177,92

1968,23

4197,22

6666,61

Проект по этому фактору устойчив и нечувствителен, т.к. 6666,61>0

Затем необходимо определить предельное негативное значение анализируемого показателя, при котором сохраняется экономическая целесообразность реализации проекта (см. табл.23).

Таблица 23

План денежных потоков по 3видам деятельности проекта

Денежные потоки

2006

2007

2008

2009

2010

1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти

-7568,00

1.1.Покупка оборудования

-6688,00

1.2.Подготовка производства

-145,35

1.3.Прирост оборотных средств

-734,65

2.Денежный поток от финансовой деят-ти

-902,00

225,50

225,50

225,50

225,50

2.1.Сумма кредита

902,00

2.2.Возврат кредита

225,00

225,00

225,00

225,00

3.Денежный поток от операционной деят-ти

1295,90

2578,05

3851,70

5120,53

3.1.Доход от продаж

4883,50

9756,00

14616,00

19468,00

3.1.1.Δ Объем продаж

500,00

1000,00

1500,00

2000,00

3.1.2.Цена за единицу продукции

9767,00

9756,00

9744,00

9734,00

3.2.Полная себестоимость

3185,61

6371,07

9555,21

12737,70

3.2.1.Амортизация

5,50

5,50

5,50

5,50

3.3.Прибыль до налогообложения

1697,89

3384,93

5060,79

6730,30

3.4.Налог на прибыль(24%)

407,49

812,38

1214,59

1615,27

3.5.Чистая прибыль

1290,40

2572,55

3846,20

5115,03

5. ЧДП(1+3)

-7568,00

1295,90

2578,05

3851,70

5120,53

6. Коэффициент дисконтирования (20%)

1,00

0,83

0,69

0,58

0,48

7.ЧТДС(5*6)

-7568,00

1079,92

1790,31

2228,99

2469,39

8.ЧТДС нарастающим итогом.

-7568,00

-6488,08

-4697,77

-2468,78

0,61

Перейти на страницу: 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13